우리 금융회사들, 특히 새마을금고도 우려하고 있습니다.
지난 주 여의도 증권시장에서 가장 눈에 띄는 보도 중 하나는 이제 외국계 은행들이 하나 둘 도산하고 있다는 것이었다.” 한국에서 저축은행은 괜찮을까?
그러나 이 보도는 저축은행협회까지 나서 “저축은행 위기를 부풀리는 것 같다”고 반발해 더욱 널리 알려지게 됐다.
보고의 요지는 저축은행이 현재 큰 위기는 아니지만 3가지 주요 이유 그래서 위험할지도 모른다고 생각했다.
1⃣ 스파크캐스에게 보증금을 돌려달라고 하면 다 돌려줄 수 있나요? (돈이 있어도 돈이 묶여 있어서 제때 내지 못하면 위험할 수 있습니다.)
2⃣ 음 은행에 문제가 생겼을 때 뱅크런이 아닌 손가락을 떼고 스마트폰에서 돈을 이체하는 뱅크탭 현상이 있는 것 같습니다. 그래서 위기가 닥쳤을 때 저축은행이 대응할 시간이 없을까 걱정됩니다.
3⃣ 부동산 관련 대출은 부실 가능성이 높습니다.
부동산 경기가 호황일 때는 관련 대출을 늘렸지만 부동산 경기가 둔화되면 부도가 늘어날 수 있다. 당장은 걱정할 일이 아니지만 미분양이 지금보다 더 많이 오르고 있다면 걱정할 필요가 있을 것 같아서 단속을 잘 해야 할 것 같습니다.
새마을금고 이야기는 왜 독이 되는가?
부동산 대출이 너무 많습니다. 지난해 말 새마을금고가 건설업과 부동산업에 대출한 금액은 56조원 안팎이다.
각종 부동산 관련 대출 중 일부만을 포함하고 있어 금액 자체는 중요하지 않고 은행 이외의 금융회사가 건설업이나 부동산업에 대출한 금액(예: 보험증권, 자본금저축조합)의 합계를 말한다. 등 돈을 빌려줄 수 있는 사람. 새마을금고는 40% 정도를 혼자 해냈다고 한다.
대출 증가 속도도 빨라 2019년 말 새마을금고의 부동산 관련 대출은 30조원 미만이었으나 3년 만에 두 배 가까이 늘었다.
문제는 그토록 급증하던 부동산 관련 대출이 부동산 시장에 얼어붙어 갚지 못하는 공실이 실제로 늘고 있고, 이에 따라 연체 규모가 2배로 늘어나고 있다는 점이다. 전년도에 비해 작년만 해도 4조원 가까이 불어났다.
얼마 전 중견 건설회사가 대구 지역에 사옥을 짓지 않자 동네 새마을금고에서 모두 임시대출을 했고 나는 돈을 더 달라고 했다.
그러나 지역 새마을금고는 현재 이를 위한 자금이 없다. 치리회를 상대로 안 된다며 소송이 있다는 경고음이 나오는 상황이다.
새마을금고가 부동산 관련 대출을 이렇게 빠르게 늘리는 이유는?
어떤 종류의 도덕적 해이가 있는지 여부에 대한 이야기가 가장 큰 힘을 가지고 있습니다. 돌이켜보면 레고랜드 사건이 발생한 지난해 하반기 이후 금융회사들은 부동산 관련 신규대출을 막고 발생원금을 회수하는 분위기였지만 새마을금고는 계속해서 대출을 발생시켰기 때문이다.
비은행권 금융사 중 금융감독원은 지난해 말부터 부동산 관련 대출이 일정 금액을 초과할 수 없도록 가이드하고 있다.
새마을금고만이 감독부서가 다르다. 행정안전부가 이를 총괄하고 있어 작년 말에야 부동산 관련 대출에 ‘그 정도면 된다’는 조례를 도입하기로 했고 다음 달부터 시행을 연기할 예정이다.
이 때문에 다른 금융회사들이 위험을 두려워해 대출에 신중을 기한다면 부동산 대출 사업만 계속했을 가능성이 있다는 지적이 나온다.
보증금 5000만원까지 보장해주나요?
불다. 은행이나 저축은행과 유사한 보호를 제공하지만 법적인 보호는 받지 못하지만 새마을금고에서 적립한 자금이 있어 총 5000만원의 자본금과 보증을 받을 수 있다. .
새마을금고에 극단적인 문제가 있고 FA에 쌓인 돈도 모자라면 그것도 보장할 수 없다.
메이저 크레디트스위스(CS) 여진.
스위스 최대 투자은행인 UBS가 경쟁사(크레딧스위스, 2위)를 헐값에 삼켜버렸고, 블랙먼데이는 초고속 인수로 피했지만 유럽 채권시장에서는 계속해서 경고음이 울리고 있다.
시장에서는 크레디트스위스가 헐값에 사들인 UBS가 가장 큰 폭으로 상승했지만 동시에 크레디트스위스 채권단과 스위스 세무당국은 모두 적자를 봤다는 평가를 내리고 있다.
UBS는 크레디트 스위스의 약 7조원 손실을 책임지는 대가로 막대한 정부 지원을 받았다. 예를 들어 스위스 국립은행은 약 141조 원을 대출하기로 합의하고 추가 손실 구제를 제공하고 있습니다.
UBS는 최대 7조원까지만 처리하고 터지면 스위스 정부가 책임진다
이번 인수로 가장 큰 피해를 본 이들은 크레디트스위스의 후순위채 중 하나인 하이브리드캐피털증권(AT1)을 보유한 채권자들이었다고 한다.
전체 채권 중에서 AT1채권이 22조원가량이었는데 이 채권들을 그냥 탕감하겠다고 해서 금세 0원까지 떨어졌다.
왜?
AT1채권은 은행 등 금융기관이 위기에 대비해 발행한 채권이다. 은행의 자기자본 비율이 일정 수준 이하로 떨어지거나 정부가 부실 금융회사로 판단할 경우 투자자 동의 없이 부채를 전액 상환(때때로 보통주로 전환)할 수 있는 상품이다.
발행기관이 AT1을 발행하면 은행은 비상시에 부채가 없다고 가정하여 부채 부담을 줄일 수 있다. 또한 주식으로 전환하면 은행의 부족한 자본을 보충하는 데 사용할 수 있습니다.
새로운 종류의 자본금 또는 코코 본드라고도 하지만 세무 당국의 관점에서 볼 때 나쁜 것은 아닙니다. 모두 상환하면 부채 부담이 줄어듭니다.
그래서 은행 입장에서는 이 코코 본드를 발행하면 건전성 비율을 넘길 수 있고, 상황이 어려워지면 갚지 않아도 되니 많이 발행됐다.
투자자들에게 위험할까요?
그래서 이자를 많이 줍니다. 금융회사가 부도나면 한 푼도 못 받기 때문에 일반 회사채보다 금리가 높다. 그러나 Credit Suisse와 같은 세계 최고의 투자 은행이 파산할까요? 이 AT1을 고수익으로 많이 샀는데 실패확률이 매우 낮다고 합니다.
그러나 크레디트스위스(Credit Suisse)가 파산해 UBS에 인수되자 UBS는 해당 채권에 대한 옵션을 행사해 부채를 탕감하고 채권 금액 22조원을 0원으로 적고 상환불능을 선언했다.
오히려 크레디트스위스 주식을 소유한 주주들은 손실액은 적지만 AT1을 소유한 채권자들은 UBS가 UBS를 스왑하기 위해 크레디트스위스 보통주 22.48주를 1주에 매입하기로 했기 때문에 한 푼도 받지 못했다며 격렬하게 항의했다.
문제는 휴지 조각으로 변한 이 AT1이 유가증권이 되어 글로벌 금융시장으로 확산될 수 있다는 점이다. 그래서 UBS 인수 직후 상황이 진정될 줄 알았다는 기대는 없다.
이 AT1이 위험하다는 인식이 확산되면서 AT1을 대량으로 발행한 아시아 은행들의 주가도 하락했다.
정리하다
특히 AT1이 많은 은행주 등 주가가 폭락하자 주식시장도 요동치기 시작했다. 이번 상각으로 금융회사들이 도산하거나 충격을 받을 경우 크레디트스위스에 그치지 않고 글로벌 금융시장으로 파급될 가능성이 있어 걱정스러운 상황이다.
프랑스 정부, 연금 개혁안 통과
프랑스는 말 그대로 폭발 직전이다. 연금개혁의 실질도 실질이지만 프랑스는 절차적 문제에 매우 열심이다.
정부 법안이 있을 때 국회에서 표결을 위한 절차인데 정부가 그 절차를 건너뛰었기 때문이다(의원 표결 없이 처리).
가능한 이유는 프랑스 헌법에 “정부는 의회를 우회하고 비상시에만 입법할 수 있다”고 명시되어 있기 때문일 수 있습니다.
그러나 대통령이 그 권한을 행사할 수 있을 때 의회에 맞서 싸울 수 있는 카드를 주고, 그 카드는 회원들이 그 문제에 대해 투표할 수 있도록 하고, 절반 이상이 동의하거나 동의하지 않으면 의회가 원하는 것을 할 것입니다( 다시 막을 수 있는 힘) 주다)
그러나 어제의 투표는 과반수 득표에 실패하고 결국 헌법에 명시된 권한을 사용하게 되었습니다. 그리고 이제 통과되었으니 9월부터 시행될 예정입니다.
마크롱 대통령은 재선 첫해인데 이미 레임덕에 빠져들고 있다는 우려가 있다. 반대로 생각하면 마크롱 대통령이 이제 정치생명을 위한 ‘연금개혁’에 착수했다는 뜻이다.
프랑스 연금개혁 내용은?
62세에 연금을 받으면 64세로 인상
연금을 100% 받으려면 보험료를 42년 동안 내야 하지만 보험료를 43년으로 늘려야 합니다(더 많이 일하고 더 늦게 받음).
한국과 다른 점은 프랑스는 지금 퇴직하는 연금을 모아 현재 일하고 있는 사람들에게 지급한다는 점이다(적립금 없음).
하지만 올해부터 연기금은 적자로 전환돼 2030년에는 적자가 19조원에 달할 것이기 때문에 지금부터 빨리 바꾸지 않으면 큰 문제가 될 것이라는 판단을 한 것으로 보인다.